2016年无取向电工钢市场行情分析及展望

2016年全年无取向电工钢几乎持续涨价，究其原因，笔者从几个方面进行了分析，同时对2017年市场走势进行展望。

 

1无取向电工钢市场行情分析

 

1.1无取向电工钢生产能力及产量情况

 

1）截至2016年底，我国无取向电工钢年产能约1002万吨，同比减少100万吨，降幅9.07%，与去产能政策的落实有直接关系。

 

2）2016年，无取向电工钢实际产量约752.39万吨，同比上升5.32%，其中中低牌号无取向电工钢产量610.6万吨，占总产量的81.15%。

 

3）电工钢进口量出现了“取降无升”的现状，取向电工钢进口量同比下降64.77%，无取向电工钢进口量同比上升9.81%。

 

1.2电工钢市场环境分析

 

无取向电工钢主要用于我国大型电机、家用电器、中小型电机及微电机等行业，大约每年需求无取向电工钢650-700万吨，其中家用电器、中小型电机占总需求的85%-90%，市场的好坏，与这两个行业的运行态势有着直接的关系，从2016年市场看，中小型电机，特别是工业电机行业表现不佳。2014-2015年无取向电工钢一直低价位运行，在2015年底，钢铁行业经过几年的震荡，出现了升温的迹象，国内普通热轧卷、螺纹钢、线材、冷板、彩板、热镀锌板等钢材产品全线涨价，加之房地产、新能源汽车需求向好以及市场情绪好转，无取向电工钢市场开始上扬，价格一路走高，持续到2017年2月。一些前期停产的民企，如华西钢铁、四川瑞致、天津辰泰、浙江华赢、黄石山力等先后恢复生产，市场又出现了硅钢热轧卷或冷硬卷难求的现象。

 

1.3家用电器需求拉动了无取向电工钢市场

 

国家统计局数据显示：2016年1-11月，冰箱、洗衣机、空调零售量分别增长3%、5.3%、8.5%，冷柜虽仍为负增长，但降幅进一步收窄至2%，厨房电器与卫浴产品零售量、额全部增长；家电出口额521.46亿美元，同比增长0.55%，进口额31.2亿美元，同比增长3.7% ；从出口的情况看，冰箱、洗衣机、空调三类家电的单月出口量继续增长，大家电累计出口量为1.7亿台，增长10.1%，出口额为206.7亿美元，增长2.7%；小家电出口在经历一直以来的量额同降的局面后开始有所改善，出口量为19.9亿台，转为增长0.7%。

 

家用电器产量随着出口市场稳定与内销持续好转，2016年全年，家用电冰箱累计产量为9238.3万台，同比增长4.6%；房间空气调节器累计生产16049.3万台，同比增长4.5%；家用洗衣机累计生产7620.9万台，同比增长4.9%。

 

几波市场行情的变化如下：一是钢厂及贸易商双双去库存（2015年10-12月），无取向电工钢价格2015年全年持续下跌，钢厂及贸易商已很难支撑，在亏损中艰难前行，逐步减产、停产，终端用户基本按需订货，严格控制原料以及产品库存，贸易商亏损严重，渠道库存很少，到2015年底，市场库存量已是历史最低点；二是产业复苏或市场情绪改善，供需启动（2015年12月-2016年1月），终端用户订单突增，冬季运输节奏跟不上用户需求，现货资源有限，因终端用户现货大量淘货造成第一轮暴涨，现货带动期货涨价；三是家用电器、房地产、新能源汽车、轨道交道、无人飞行器、机器人等领域新需求增多（2016年2-4月），2016年1月大涨，2-4月钢厂温和上涨，终端用户订单逐步跟进，因宝钢部分电工钢生产线搬迁和一些钢厂前期减产或停产、多家民企产线停产，直接影响无取向电工钢10%-15%的供应量，市场供应相对偏紧，呈现供需两旺状态；四是产销贸及用户齐上阵，暴涨暴跌（2016年5-6月），因钢厂月月调涨，终端用户接受程度高，加上订单量远远高于产量，钢厂结转订单超15天，5月钢厂再次暴涨，但受限于传统淡季预期以及实际订单不足，6月基本将5月涨幅跌回；五是家电冰箱、空调等生产淡季不淡（7-9月），房地产业火爆，空调行业内销大增，加上武钢硅钢线改造和一些钢厂生产跟不上，市场供应再度出现小幅偏紧，电工钢价格再度逐步回升；六是传统旺季，供需逐步稳定，涨价延续到2017年初（2016年11-12月至2017年2月），家用电器进入传统旺季，终端需求上升，加上电工钢全年偏紧供应，用户有意识囤货，增大订货比例，钢厂结转天数增加，价格再次暴涨。

 

2电工钢市场2017年展望

 

2017年是我国实施”十三五”规划发展的第二年，是中国经济稳中求进，持续进取的关键之年，我们将迎来党的十九次代表大会的召开，国内经济有更多的发展机遇和利好元素，国际形势变幻无穷，不确定因素及机遇、挑战并存，需要我们去把握。

 

2017年5月，将正式实施新国家标准（GB/T2521.1-2016）全工艺冷轧电工钢第1部分：晶粒无取向钢带（片），新国家标准将淘汰50W1300等低端产品牌号，提高产品磁性能水平及指标。同时，与国际标准全面接轨，我们需要借实施电工钢新国家标准的强劲东风，大力宣传新国家标准，让用户正确理解和认识新国家标准，并通过贯标和执行标准来改善市场竞争及供货环境，促进电工钢产业和下游行业的科技进步。

 

2017年国内家用电器行业市场需求逐步趋稳，尽管行业去库存的任务仍然艰巨，但近期内销市场已经出现趋于稳定的迹象。商品住宅和新能源汽车市场的上升或稳定，大大拉动了大家电与厨卫及中高频电机产品市场。如大家电的使用寿命通常是10年，“十三五”中期将迎来更新量快速上升。理论上讲，5年间大家电更新量约5.68亿台，平均每年进入更新量的大家电1.14亿台，比“十二五”期间高70%。2017-2018年大家电将进入下一个消费周期，更新需求会集中释放。同时，家电产品在发达国家属于刚性需求，市场比较成熟，需求规模稳定，但新兴经济体的发展潜力较大。另外，财政部国家税务总局于2016年11月4日发布《财税〔2016〕113号》，将抽油烟机、空气净化器、洗碗机、电风扇等多种家电产品以及相关零部件的增值税出口退税率提高至17%，将对中国家电产品的税收负担有所减轻，从而增强中国家电产品的国际竞争力。加之随着80后、90后人群的成长与中产阶级消费群体的壮大，市场对家电产品的需求呈现高端化、时尚化、个性化、多样化的趋势。全社会对“好产品”的需求为产品升级孕育了巨大的市场机遇。

 

无取向电工钢正处于结构性过剩的调整期，预测2017年在大环境的影响下，电工钢上半年的供应将平稳，终端用户的产品库存已经建立，价格基本平稳波动，很难再次看到暴涨暴跌的现象；三季度进入行业传统淡季，电工钢价格有可能下跌或波动；四季度会平稳或有可能上行。我们认为：稳定市场、稳定价格是重中之重，供需双方回归理性是上策，但也避免不了一些多年停产的企业再次介入生产和一些钢厂继续或扩大向市场供应硅钢原料卷，这必然会出现市场价格下行波动或回归到合理价格下线区间。电工钢产业正在打一场企业转型、淘汰落后产能、产品升级的攻坚战，我们坚信，在国家推行的供给侧结构性改革大政方针的指引下，去结构性产能，加快落后产品的淘汰，控制或减少新建项目，建立企业诚信体系和市场规范秩序，共同稳定供需市场及价格的举措将逐步落实，真正实现供需基本平衡、市场竞争有序、有国际竞争能力、可持续发展的中国电工钢产业。