□本报记者 张兴旺
“二季度生产情况肯定比一季度好，最困难时期已经过去。”华南一家手机产业链上市公司人士对中国证券报记者说。
中国信通院5月12日发布的报告显示，4月份国内手机市场总体出货量4172.8万部，同比增长14.2%。其中，5G手机出货量占近四成份额。国内手机市场出货量此前已连续10个月同比下滑，多位手机产业链人士认为国内手机市场已全面回暖。
5G手机占比提升
光弘科技是一家专业电子代工厂商，其客户涵盖华为、vivo、小米、闻泰、华勤等。光弘科技董秘杨荣对中国证券报记者说，“现在是4G向5G过渡阶段，公司生产的5G手机占比在20%至25%之间。产能高峰远没到来，我们有几十条生产线，现在还在加紧下设备订单，准备迎接产能高峰。预计5G手机产能高峰在三、四季度。”
中国信通院报告显示，国内5G手机出货占比已从1月份的26.3%提升至4月份的39.3%。
从5G手机具体出货情况看，4月份，国内市场5G手机出货量1638.2万部；上市新机型22款，占同期手机上市新机型数量的45.8%。1-4月，国内市场5G手机累计出货量3044.1万部，上市新机型累计65款，占比分别为33.6%和47.4%。
中信建投证券指出，尽管总量受到抑制，国内5G手机呈现明显的结构性上涨趋势。预计今年上半年2500元起机型将实现全系列搭载5G，年底千元机将搭载5G，国内5G智能手机全年出货量在1.4亿-1.5亿部。
中信证券认为，一季度、三季度为各大手机品牌的密集发布新品时间。3月，华为、荣耀、红米、OPPO、vivo相继召开产品发布会，普遍推出5G新机型。截至目前，主流品牌5G手机已全面覆盖2000元以上价位段，看好全年的5G渗透率提升以及价位段下探。从一到两年的维度看，预计5G等升级换代需求仍可支撑行业高速增长。
部分公司订单饱和
中国证券报记者从多家手机产业链公司了解到，二季度已恢复正常生产，部分公司甚至出现订单饱和状态。
杨荣对中国证券报记者表示，公司3月下旬就恢复正常生产，现在工厂处于满产状态。光弘科技拿到的订单增加了，公司扩产了，员工数量甚至超过去年峰值。公司惠州工厂去年9月份高峰时有13000人，现在超过15000人。
受益于通讯业务大幅增长、安世半导体并表等因素影响，闻泰科技预计上半年累计净利润较上年同期将有较大增幅。5月12日，闻泰科技相关负责人对中国证券报记者表示，“我们订单充足，有些客户还追加了订单。现在订单情况好于去年同期。”
5月11日，联创电子副总裁、董秘饶威在电话会议上表示，公司的手机镜头和手机模组，包括高清广角镜头都是全部满产状态。公司5月、6月份的订单基本饱和，7、8月份订单要在5月底才会有比较清晰的情况。光学业务全年销售收入目标没有太大变化。
5月7日，领益智造接受机构调研时表示，“2020年第一季度比较好，第二季度也会有所增长；但全年保持谨慎乐观的态度，主要因为第三季度存在不确定性。但第四季度和明年会有不错的表现。”
海外市场存不确定性
从手机产业链的情况看，海外疫情蔓延对手机市场需求的影响仍不可忽视。中信证券指出，受海外疫情影响，部分终端客户销量短期存下滑风险。
华南一家手机产业链上市公司人士对中国证券报记者说，“受海外疫情影响，手机品牌客户受到冲击，公司二季度遭遇了客户砍单情况。但公司非手机业务，平板、可穿戴设备业务订单有所增加。”
从港股公司舜宇光学科技的情况看，4月公司手机镜头出货量为1.11亿件，同比减少1.8%，环比下降2.4%；手机摄像模组出货量为4381.9万件，同比增长12.7%，环比增长11.1%。
中信证券指出，短期看，受疫情影响终端需求面临不确定性，舜宇光学科技二季度出货情况或承压；展望未来，预计多摄新机拉货将推动出货量再上台阶，5G商用将推动手机视频拍摄需求增加。长期看，公司镜头规格随客户持续升级及超大像面、5-10倍光学变焦手机、超小头部等镜头按计划成功研发与量产，会为公司带来增量空间。
中信建投证券认为，从整体情况看，供给端风险小于需求下滑的风险，扩产能与补库存的恢复将比需求回暖速度更快，弹性也更大。
闻泰科技相关负责人对中国证券报记者表示，“现在海外市场需求还不确定，受疫情影响消费者对价格可能更加敏感。我们给客户做的多是高性价比机型，产品竞争力有所提升，没有遇到客户砍单的情况。印度工厂开始复工了，预计6月份恢复正常。国内市场开始全面回暖，特别是5G产品的上市有望带动公司业绩增长。”
