核心观点：
2017年3月份的环境治理方案及8月24日《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》两个文件对比来看，基本上是延续上一个文件的总体部署和方案，坚定不移的进行环保限产政策没变，不同的是本次文件时间更加具体。
两个方案公布中间还陆续出了几次文件，从最新公布的两个红头文件方案中的各类部署来看，对于运输、焦炭、燃煤炉的限产部署更加明确，检测指标更加明确，若严格落实限产政策，对于钢铁供应、焦炭供应将会大幅减少，运力压力将会增大，但基本符合市场预期。
文|一德期货黑色事业部
预计影响
10月份之前，煤改气近期对于调坯轧材企业影响加大，型钢、带钢供应减少。
10月份之后钢铁产量供应减少，尤其以带钢、热卷、钢坯影响最大。
前期市场普遍认为8、9月份电炉会有新增产能增加，但从本次文件来看，新上电炉难度加大，不符合电炉和中频炉生产可能加大，螺纹供应环比大幅增多预期需降低。
目前除了受环保影响的焦化厂外，基本上保持满符合生产，若结焦期间延长至36-48小时，那么直接将减少焦炭供应量。
总体运力将会紧张，运费易升难降。
今年空气质量检测力度严格，限产影响会严格执行。
细节对比
相同点
设计范围相同：2+26个城市，主要围绕京津冀地区。
任务、目标相同：以改善区域环境空气质量为核心，以减少重污染天气为重点，多措并举强化冬季大气污染防治，全面降低区域污染排放负荷。
采取方式相同：石家庄、唐山、邯郸、安阳等重点城市，采暖季钢铁产能限产50%，以高炉生产能力计，采用企业实际用电量核实。
不同点
具体时间更明确：确定焦企在2017年10月-2018年3月作为限产阶段，且每个重点城市的各项治理有了具体的时间考核方案和明细列出，上次文件只说是采暖季并未给出具体时间。但对于钢企仍说是采暖季限产，没给出具体时间安排。
具体目标更明确：京津冀大气污染传输通道城市PM2.5平均浓度同比下降15%以上，重污染天数同比下降15%以上。。省级环境监测部门每月5日前将上月审核过的数据上传中国环境监测总站，以县(市、区)为单位进行排名，排名结果向社会公开。
执行力度和责任更明确：涉大气污染物排放列入淘汰类的，一律于2017年9月底前依法依规关停取缔，断水、断电、清除原料、清除产品、清除设备，并且采取谁签字谁负责制度，
燃煤治理力度加大：原来是提出取缔10吨以下小锅炉，现改成京津冀地区的重点城区35蒸吨及以下燃煤炉及周边地区10蒸吨以下“清零”，对于燃煤炉治理力度加大。
具体去产能明确：河北省压减炼钢产能1562万吨、炼铁1624万吨、焦炭720万吨、平板玻璃260万重量箱;山东省压减炼钢产能183万吨;河南省压减焦炭产能55万吨
错峰限产方案时间明确：2017年9月底前制定错峰限停产方案。
对焦化厂限产政策明确：焦化企业出焦时间均延长至36小时以上，位于城市建成区的焦化企业要延长至48小时以上。
首度提出电炉问题：提出除满足达标排放要求的电炉、天然气炉外，其他采暖季实施停产，特殊情况确需生产的，应报地市级人民政府批准;电炉、天然气炉在黄色及以上以上重污染天气预警期间应停产。
运力限制明确：优先选择排放控制水平较好的国四和国五标准车辆承担运输任务，保证采暖季国四及以上排放标准运输车辆比例达到80%以上。
空气检测追踪点明确：预测或监测空气质量改善到轻度污染及以下级别且将持续36小时以上时，可以解除预警;预测发生前后两次重污染过程，但间隔时间未达到解除预警条件时，应按一次过程从严启动预警。同时，空气质量监测AQI已经达到重度污染及以上级别且预测未来12小时不会有明显改善时，要根据实际情况尽早启动或升级预警级别。
给出工业企业实施的限产政策简要指导：“一厂一策”尽可能采取停产或限产(整条生产线停产)等方式实现应急减排，鼓励产能严重过剩行业在采暖季实施错峰生产，一般产能过剩行业以月或两月为单位实施轮流错峰生产。
